冲刺IPO多年未果大连银行上市再添波澜：现券做市权限被暂停

新闻资讯2023-10-14 20:12:25橙橘网

经济观察网记者汪青 备战IPO多年至今仍未圆梦的大连银行，合规经营与稳健盈利仍是挡在其成功登陆资本市场前的拦路虎。10月12日，因存在违规行为，大连银行被暂停现券做市权限。

权限暂停

根据中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）官网信息显示，前期，经2023年第8次自律处分会议决定，大连银行因银行间债券市场现券做市业务存在违规行为，被予以严重警告自律处分。目前，大连银行银行间债券市场现券做市业务权限已被暂停，并限期整改。

所谓现券做市业务，是指银行或其他金融机构在债券市场上充当买卖双方中间人，以自己的资金和债券库存参与交易，通过报价和撮合实现对债券的做市。业务流程包括债券报价、交易撮合、资金结算和债券交割等环节，现券做市业务对提高市场流动性和价格发现具有重要意义。

实际上，今年以来，交易商协会已多次出手整顿行业违规行为，涉及多家金融机构。此次被暂停现券做市权限的大连银行，在今年5月就曾因违规开展为他人暂时持有债券的相关交易、虚增做市交易量等问题，被交易商协会予以严重警告、责令整改。

同期被给予自律处罚的金融机构，还包括因内控执行不严、未有效评估交易合理性的郑州银行和江西银行等。

一位业内人士在接受记者采访时表示，大连银行被暂停现券做市业务权限可能导致该行在债券市场的交易量和影响力有所下降，相应的这部分收入来源也会暂停。此外，代持风险主要是暴露在利率上行时，目前利率还是在下行通道中，警惕代持风险，防患于未然。

交易商协会表示，做市商作为银行间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳健展业，“真做市、做真市”。下一步，将继续加强银行间市场交易自律管理，制定完善相关自律规则，加大违规交易查处力度，不断净化市场环境，维护市场正常运行秩序。

盈利能力疲软

资料显示，大连银行是中国东北地区的一家重要银行，成立于1998年，注册资本75.5亿元，总部位于大连。在2016年被中国东方资管控股后，该行成为AMC系银行。目前，在北京、上海、天津、重庆、成都、沈阳、丹东、营口设有8家异地分行，在大连地区设有总行营业部及10家管理型支行，全行共167个营业网点，员工5000余人。

而早在2007年，大连银行便正式提出进行A股IPO，然而至今仍未能如愿。值得一提的是，在今年5月13日证监会公开的《发行股票申请终止审查企业名单》中，大连银行亦在列，这也被市场解读为其正式退出A股IPO申报，转道H股上市。

在冲刺上市的同时，大连银行近些年业绩表现却不尽如人意，营收净利润整体呈下行趋势，资产质量承压。

根据大连银行2023中报显示，截至6月底，该行资产总额4970.62亿元，实现营收21.42亿元，同比下滑30.32%；净利3.37亿元，同比下滑19.76%。其中利息净收入、手续费及佣金净收入分别为12.8亿元、3.31亿元，同比减少35.4%、20.7%。

纵观该行近五年经营业绩，营收和净利润均有所下降。其中，营收从2018年的78.04亿元下跌至2022年的57.75亿元，下降幅度超两成；净利润则从2018年的16.31亿元下降至2022年的6.51亿元，下降幅度约为六成。

从资产质量上来看，从2018年至2022年期间，大连银行不良率分别为2.29%、3.93%、3.94%、2.46%、2.50%，均处于2%以上。同期拨备覆盖率为141.04%、116.05%、120.62%、151.39%、163.24%。截至2023年6月末，大连银行不良贷款率为2.47%，较上年末微降0.03个百分点；拨备覆盖率158.81%，较上年末减少4.43个百分点。

而根据监管部门披露的数据显示，今年一季度末商业银行不良贷款率1.62%，拨备覆盖率为205.24%。因此，该行资产质量指标仍远不及行业平均水平。此外，中诚信国际也在评级报告中指出，大连银行逾期、续贷类贷款占比较高，未来仍面临较大的拨备计提压力。

对于资产质量方面的压力，大连银行也在2022年年报中表示，为有效化解不良贷款采取了多方面的措施，包括“分别与属地四大AMC（资产管理公司）和地方AMC建立互访机制，与淘宝、京东等网拍平台签订合作协议，全面部署不良资产推介工作，并充分开展重点处置项目招商宣传”。

然而不良资产债权处置并非易事。在今年6月，大连银行就在阿里拍卖平台同时挂牌转让5笔不良资产债权。

据悉，5笔不良资产债权债务人分别为绥化壹言置业有限公司、大连轴都新城开发建设有限公司、锦联地产集团有限公司3户，债权本金共约18.35亿元，未偿利息约6.16亿元，本息合计约为24.51亿元。该债权转让起始价为9.214亿元，相较其本息合计的价值而言约为3.76折出售，但最终却因为无人参与竞拍而导致流拍。

对于债权转让流拍，博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，大连银行近年来业绩疲软，其股东情况也不尽理想，而且这三笔不良资产都是房地产行业，房产行业仍然没有走出低迷境地。

此外，大连银行前十大股东股权存在质押或冻结情况。根据2022年年报显示，报告期内，该行持股比例在5%以上的股东仅有两家，其中持有50.29%股权的中国东方资产管理股份有限公司为第一大股东，持有11.05%股权的大连融达投资有限责任公司为第二大股东。从股权状态来看，该行前十大股东中有6家所持股权均存在质押或冻结的情况，该6家股东所持股权比例合计为23.63%。