北向资金净流出，压制市场资金面。从政策、流动性、估值空间来看，北交所或迎来黄金发展期。短期可继续关注：北证50指数、消费、泛科技。行业研读：华为算力相关。华为相关的泛科技主线有望市场回调后再次发酵；以联接和算力为代表的数字基础设施会成为核心发展力；“鲲鹏+昇腾”的多样性算力助推各行业数字化智能化转型。