从行业、公司、估值来分析消费电子行业：1、好行业：长期需求螺旋上升，完整小周期3-5年。2、好公司：龙头企业有技术优势，创新引发需求裂变增长；3、好估值：本轮调整2年，业绩拐点显现！当下正是战略布局时点的原因:1、新技术应用爆发和需求/库存边际变化带来的提升；2、苹果新品有望发布，AIGC应用加持下PC有望量价齐升；3、公募基金最新持仓：消费电子等板块加仓明显；4、手机IC、汽车电子迎需求复苏！