当地时间11月9日,据一家非营利性新闻媒体ProPublica报道,巴菲特在其个人账户中交易了旗下伯克希尔哈撒韦公司正在或即将买卖的股票,而他自己曾经声称这种做法存在利益冲突。
ProPublica援引美国国税局(IRS)泄露的机密数据称,在伯克希尔购买或出售股票的当季或前一季度,号称“奥马哈先知”的巴菲特通过其私人账户中也对同一股票进行了交易。这些股票包括富国银行、强生和沃尔玛等。
巴菲特曾公开表示,当涉及到个人账户时,他试图避开伯克希尔公司参与的投资。“我不能购买伯克希尔正在购买的股票,”他说。
CNBC、MarketWatch就ProPublica曝出的消息采访了伯克希尔,目前伯克希尔尚未回应媒体的置评请求。
早在2011年,伯克希尔也曾因个人交易问题遭遇罕见的丑闻。伯克希尔前董事戴维·索科尔(David Sokol)在进行个人股票交易后黯然辞职,伯克希尔最终认定此举违反了其内幕交易政策。
约20年间至少出售4.66亿美元的股票,涉及富国银行、强生、沃尔玛
ProPublica声称,其获得的美国国税局泄露的数据中包含了巴菲特大约二十年的个人交易。而这些记录显示,这个国家最著名、最受尊敬的投资者有时在公开场合说一套,私下做另一套——巴菲特至少有三次在伯克希尔购买或出售某公司股票的当季或之前的季度通过其个人账户交易同一公司的股票,并且是在伯克希尔向公众披露股票交易之前进行的。
值得注意的是,ProPublica所获得的记录只包括巴菲特出售的证券,并未包括他购买和持有的证券。
报道称,这些交易不仅违反了巴菲特本人制定的伯克希尔道德政策,该政策要求“伯克希尔所有实际和预期的证券交易”必须在伯克希尔员工交易股票之前公开披露,并且也与自己曾经的公开表态相悖。
ProPublica称,在2000年~2019年间,巴菲特至少出售了4.66亿美元的个人股票。例如,2009年4月,巴菲特出售了个人账户中价值2000万美元的富国银行股票。而同期,巴菲特在接受《财富》杂志采访时多次盛赞富国银行,伯克希尔也已经是富国银行最大的股东之一。
2012年10月,巴菲特出售了价值3500万美元的强生公司股票。 而伯克希尔彼时提交的文件透露,它也出售了强生公司的股票。ProPublica认为,该文件没有透露未来的情况,即伯克希尔将在接下来的两个季度再出售数百万股股票,这使巴菲特的个人出售与伯克希尔的政策相矛盾。
另外,巴菲特在2009年8月的操作也让ProPublica提出了疑问。当时,巴菲特通过个人账户出售了价值2500万美元的沃尔玛股票,而伯克希尔在同一季度对沃尔玛的持股比例几乎翻了一番。
基于此,ProPublica提出质疑,为何巴菲特为自己的投资组合做出了一个选择,而为伯克希尔的投资者做出了相反的选择?如果其知道伯克希尔已经或正在考虑采取行动,并且仍然进行交易,巴菲特将再次冒着违反该公司内幕交易政策的风险。
CNBC、MarketWatch均就此消息采访了伯克希尔,目前伯克希尔尚未回应媒体的置评请求。
巴菲特曾多次表示将避免个人账户趋同交易
据报道,巴菲特一直公开承认他有一个私人账户,独立于伯克希尔公司3000亿美元的股票投资组合之外,但其中的内容一直是严密保守的秘密。
伯克希尔被要求每季度向美国证券交易委员会(SEC)披露其持股情况,但巴菲特私人账户中的持股量及其规模在很大程度上仍是一个谜。
巴菲特的传记作者爱丽丝·施罗德 (Alice Schroeder) 在接受ProPublica采访时表示,巴菲特让她接触到其生活中几乎所有的人和事情,唯独其个人投资记录是个例外。
报道称,巴菲特曾公开表示,当涉及到他的个人账户时,他试图避开伯克希尔公司参与的投资。“我不能购买伯克希尔正在购买的股票,”他说,因为这样做会造成利益“冲突”。在2016年的伯克希尔股东大会上,巴菲特曾表示自己的大部分资金都投资于伯克希尔的股票,而不是他的个人账户。
实际上,2011年,个人交易问题曾引发伯克希尔哈撒韦公司罕见的丑闻。
伯克希尔前董事戴维·索科尔(David Sokol)在进行个人股票交易后黯然辞职,伯克希尔最终认定此举违反了其内幕交易政策。据报道,索科尔在伯克希尔收购化学品公司Lubrizol不久前购买了后者价值1000万美元的股份,此次收购为他带来了300万美元的收益。索科尔本人否认自己的交易不当,称离开公司与购买Lubrizol股票无关。
在媒体认为索科尔事件可能会损害伯克希尔声誉时,巴菲特站出来为公司的个人交易政策进行辩护,以确保这些规则得到遵守。“问题没有出现在规则中,问题在于人们违反规则。”他说道,“而我们的职责就是找到他们。”巴菲特解释说,长期持有伯克希尔随后投资的股票的员工和那些与伯克希尔约在同一时间买入股票的员工是不同的(索科尔的情况属于后者)。
当被问及伯克希尔是否还有其他人的交易方式可能会造成潜在抢先交易的风险时候,巴菲特则称,“我从来没有见过,我目前没有这类事情的证据。”