方正富邦基金吴昊发新，或将1拖12，在管11年只基金年内均亏损

新闻资讯2023-12-07 16:03:38橙橘网

文/刘振涛

方正富邦基金的权益类基金主力吴昊要发新产品了！

12月6日，方正富邦基金发布了方正富邦核心优势混合基金份额发售，基金合同、基金招募说明书等一系列公告。根据公告内容，方正富邦核心优势混合是一只偏股混合型基金，将于12月12日开始公开募集，募集截止日期为2024年1月8日，该基金基金经理由吴昊担任。

资料显示，吴昊2018年4月加入方正富邦基金，现任权益投决会委员、董事总经理、数量投资部总经理、基金经理。2018年6月，吴昊开始担任基金经理，目前任职已经超过5年。

吴昊是方正富邦基金管理基金数量最多的基金经理，除了管理指数基金外，还管理着多只偏股混合型基金。截止2023年9月30日末，吴昊在管基金产品达11只（多种份额合并计算），管理规模达48.47亿元，是公司权益类产品的主力干将。

这次吴昊再次担纲成为方正富邦核心优势混合的基金经理，如果后期该基金发行成功，吴昊将成为方正富邦基金“1拖12”的基金经理。

关于基金经理“一拖多”的情况，2020年5月1日起实施的《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引（试行）》规定，基金管理人应当确保兼任基金经理具备充分履职能力，合理调配同一基金经理管理的公募基金和私募资产管理计划数量，原则上不超过10只（完全按照有关指数的构成比例进行投资的产品除外）。

由于部分基金经理管理着指数基金，他们“一拖多”的情况就不在管理规定内，也使得部分基金经理“一拖多”现象严重，最多的基金经理一人管理25只。基金经理吴昊就是这种情况。

一般来说，基金经理“一拖多”的情况下，管理精力比较分散，很难有较多的时间去研究市场各个行业，容易导致管理的基金产品持仓集中于同一行业，而基金业绩全部亏损；也有的基金经理“一拖多”管理着多种类型的基金产品，导致基金的管理业绩差异较大。

基金经理吴昊属于后者。天天基金网数据显示，截止2023年12月6日，吴昊管理的11只基金，无论是指数基金，ETF基金，还是偏股混合型，基金净值年内全部下跌亏损。多只基金净值跌幅超过10%，其中，方正富邦科技创新基金净值跌达22%。

拉长时间，从吴昊担任基金经理的任职回报来看，2020年之前，吴昊发行或者接手的产品管理业绩较好，多数基金产品的任职回报超过40%。而2020年以来发行或接手的大部分任职回报都是亏损的。

比如，2020年10月，吴昊接手的方正富邦科技创新基金，他管理3年之久，任职回报亏损超6%；2021年1月，吴昊接管的方正富邦ESG主题投资混合基金，他管理2年之久，任职回报亏损超过20%。

此前“1拖11”的情况下，吴昊管理的基金产品业绩差异比较大，部分产品业绩亏损比较多，这样的情况下，吴昊再次发行新产品，管理的产品增加，后面能否管理好基金产品，提升基金业绩呢？有待时间验证！

值得注意的是，基金经理吴昊“1拖11”甚至后面“1拖12”的情况，反映了方正富邦基金在权益类产品上存在短板：权益类产品规模小，部分权益类基金经理经验不足管理。

资料显示，方正富邦基金成立于2011年7月8日，距今成立12年之久。虽然基金成立时间超过了10年，但是公司发展相对比较缓慢，规模上落后部分同时期成立的以及晚成立的基金公司。

天天基金网数据显示，截止2023年9月30日末，方正富邦基金公募管理规模为543.93亿元，2011年同年成立的基金公司中，公募管理规模超过千亿的已经有两家，平安基金管理规模更是超过5000亿，而2011年之后成立的公司中也有多家规模超过千亿，比如2013年成立的永赢基金规模超过3000亿。对比来看，方正富邦基金发展相对缓慢。

从产品结构来看，2023年9月30日末，方正富邦基金股票型基金规模为47.07亿元，混合型基金规模为36.57亿元，债券型基金规模为170.54亿元，货币型基金规模为289.75亿元。权益类产品（股票型和混合型）规模为83.64亿元，不足100亿。

再来看基金经理，天天基金网数据显示，方正富邦基金目前有13名基金经理，而各公司平均值为18.28名，方正富邦基金的基金经理人数低于行业平均。