股价仅为转股价格零头？新希望公告董事会最新提议

新闻资讯2023-12-08 00:09:50橙橘网

12月6日，新希望（000876）发布召开董事会会议，审议通过了关于向下修正“希望转债”转股价格的议案，涉及到两笔总价值达到121.5亿元的可转债，该议案尚需提交上市公司股东大会审议。

（图源：图虫创意）

目前，新希望已经确定将于12月27日召开临时股东大会，审议向下修正可转债转股价格等相关议案。

回溯到2020年1月3日，经中国证监会核准，新希望于当日公开发行4000万张可转换公司债券(以下简称“可转债”)，每张面值为人民币100元，发行总额为40亿元；2020年2月4日起，新希望此次可转债在深交所挂牌交易，债券简称“希望转债”，债券代码“127015”。

根据新希望《募集说明书》的约定，此次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2020年1月9日，T+4日)满6个月后的第一个交易日(2020年7月9日)起，至可转债到期日(2026年1月2日，如遇节假日，向后顺延)止。

值得注意的是，“希望转债”曾多次调整转股价格，调整原因为上市公司权益分配或股份出现变动所致。《募集说明书》发行条款以及证监会有关规定显示，新希望此次发行的可转债自2020年7月9日起可转换为公司股份，初始转股价为19.78元/股。

因新希望实施2019年度权益分配方案，“希望转债”的转股价格于2020年6月19日起由19.78元/股调整为19.63元/股。同年，新希望因向南方希望、新希望集团非公开发行人民币普通股，新增股份于 2020年10月29日在深交所上市，“希望转债”的转股价格于当日起由19.63元/股调整为19.75元/股；2022年9月15日，新希望因实施限制性股票激励计划新增股份上市，“希望转债”的转股价格由19.75元/股调整为19.66元/股；2023年7月25日，新希望又向377名激励对象预留授予限制性股票，“希望转债”的转股价格又调整为19.64元/股。

针对最新通过董事会的向下修正“希望转债”转股价格议案，新希望表示，此举是为支持公司长期稳健发展，优化公司资本结构，维护投资者权益。

证券时报·e公司记者注意到，自2020年2月“希望转债”在深交所挂牌交易后，新希望股价曾一度出现大幅提升，由最初的17元/股附近拉升至42元/股（2020年9月）。

但在此后，伴随着生猪养殖行业景气度的下降，新希望股价也迅速步入下跌通道，截2023年12月7日收盘时，该股股价报收于9.64元/股，仅为“希望转债”转股价格的零头。

公告显示，在此次发行的可转债存续期间，当新希望股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%时，新希望董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。

此次触发转股价格修正条件的期间从2023年11月16日起，截至12月6日，新希望股票已有15个交易日的收盘价格低于当期转股价格19.64元/股的80%（即15.712元/股）的情形。

不过，上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施，在股东大会进行表决时，持有此次发行的可转债的股东应当回避。

需要指出的是，此次修正后的转股价格应不低于股东大会召开日前20个交易日新希望股票交易均价和前1交易日均价之间的较高者；同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。

如新希望股东大会召开时，上述任意一个指标高于调整前“希望转债”的转股价格(19.64元/股)，则此次 “希望转债”转股价格无需调整。

除此之外，新希望还于2021年11月2日公开发行8150万张可转换公司债券，每张面值为人民币100元，发行总额为81.5亿元；此次可转债于当年11月29日起在深交所挂牌交易，债券简称“希望转2”，债券代码“127049”。同样经过数次变动，“希望转2”的转股价格于2023年7月25日调整为14.39元/股，但该价格也于12月6日触发了转股价格向下修正条件（即11.512元/股）。由此，新希望董事会也提议向下修正“希望转2”的转股价格，并提交股东大会表决。

对此，新希望表示，未来下修的转股价不是现在就确定的，而是等到股东大会那一天来看，最终定价不低于股东大会召开前1日和前20日交易均价的高者。

这也就意味着，未来转股过来的价格是高于当前股东的持仓价格的，所以也不会影响当期股东的利益。

新希望相信，通过增加权益类资本、增强公司整体资本实力，有助于中长期提升公司的盈利能力，为股东带来更大的回报。

从经营业务层面来看，2023年前三季度，新希望实现营业收入1067亿元，同比增长6.3%；净利润则为-38.58亿元，同比下降42.52%。报告期内，国内猪价持续承压，生猪供应持续偏高，消费恢复低于预期，致使生猪价格在低于行业平均成本线的水平持续运行，使全行业均承受了较大的亏损压力。前三季度，新希望共出栏生猪1306万头，同比增长32%；猪产业前三季度累计亏损43亿元。