李书福的第八个IPO来了!极氪将赴美上市,三年烧掉百亿

新闻资讯2023-11-10 20:05:34橙橘网

李书福的第八个IPO来了!极氪将赴美上市,三年烧掉百亿


⻋东⻄(公众号:chedongxi)
作者 | Janson
编辑 | Juice

李书福的第八个IPO来了!

车东西11月10日消息,就在今天,极氪智能科技控股有限公司正式向美国证券交易委员会(SEC)递交F-1(非美国本土公司招股书)文件,计划以“ZK”为股票代码在纽约证券交易所挂牌上市。

据悉,高盛、摩根士丹利、美银和中金公司担任极氪本次IPO的联席主承销商。若一切顺利,成立仅3年的极氪将成为最快完成IPO的“造车新势力”。


▲招股书封面截图(来源:美证交会)

根据招股信息显示,截止到2023年10月,极氪的总营收为212.70亿元,较2022年同期的90.12亿元增加136.02%,净亏损为38.71亿元,相比去年同期的30.85亿元略高。

在销量方面,截止2023年10月底,本年度共交付汽车92105辆,自极氪成立以来累计交付了超过17万辆汽车。

在研发方面,截至2022年12月31日,极氪投入研发资金20.42亿元,研发员工数量从约2582人增加到5677人。

据招股信息显示,极氪汽车计划将筹集到的资金用于智能电动汽车研发、营销和市场增长等方向。

未来,极氪将继续加大电动化和智能化技术研发,推动移动出行进步,如提升续航里程、缩短充电时间等。同时,极氪还计划扩大产品线,开发新车型,并进军欧洲和美国市场。为提高运营效率,极氪将优化供应链、降低生产成本,并加强销售和服务网络建设。

此外,极氪汽车截至目前已经获得了来自英特尔投资公司、宁德时代、博裕投资等多家公司和机构的融资,估值超130亿美元(约合人民币962亿元)。

一、营收连年增长 毛利率已转正


▲极氪财务表现(来源:美证交会)

招股文件披露,从2020年至2022年,极氪公司的营业收入分别为31.85亿元、65.28亿元和318.99亿元,而净利润则分别为1.04亿元、-45.14亿元和-76.55亿元,三年累计亏损超过120亿元。

到了今年上半年,极氪的营业收入上升至212.7亿元,同比大幅增长136%。其中,整车销售收入为131.75亿元,同比增长148.75%,但净亏损也扩大至38.71亿元,相较于去年同期的30.85亿元有所上升。

在毛利率方面,极氪表现不俗。今年上半年,极氪整车的毛利率达到了12.3%,同比提高了7.6个百分点。对于一家成立不到三年的新能源汽车公司来说,这个毛利率水平相当不错。


▲极氪研发等投入(来源:美证交会)

在研发投入上,由于员工数量的增长等原因,极氪今年上半年的研发投入为31.89亿元,同比增长56.1%;2021年至2023年上半年,极氪累计研发投入138.2亿元。


▲ZEEKR Power补能网络

据相关消息透露,本次极氪打算在美招募约10亿美元(约合人民币74亿元)左右的资金。值得注意的是,根据招股文件提示,极氪打算将本次发行的净收益(包括向吉利汽车私人配售的净收益)用于以下目的:约45%用于研发更先进的电动汽车技术,以及扩大产品组合;约45%用于销售和市场营销,以及扩大我们的服务和充电网络;而剩余约10%用于一般公司用途,包括运营资金需求,以支持业务运营和增长。

值得注意的是,极氪最初在吉利汽车内部启动电动汽车业务,并于2021年将其重组为一个独立业务——极氪汽车。因此,在设计、测试、市场营销、销售及相关服务等方面,极氪的独立运营历史相对有限。

极氪方面也承认,作为新进者在我国电动汽车市场,该公司需应对包括:持续设计并生产安全、可靠、以客户为中心的高质量汽车,打造知名且受人尊敬的品牌,扩大客户群体,合理定价产品和服务,提升自动驾驶、智能操作系统和电动驱动系统等关键领域的技术能力,成功推广电动汽车及服务,提高运营效率和规模经济,以安全、高效的方式制造电动汽车产品,吸引、留住和激励员工,预见并适应市场变化,以及应对复杂且不断变化的监管环境……等一系列风险和挑战。

二、累计交付17万辆 极氪001是主力

据招股文件显示2021年4月,该公司宣布开发首款电动汽车车型极氪001,并从2021年10月开始交付。2022年11月,该公司推出了第二款电动汽车车型极氪009,并于2023年1月开始交付。2023年4月,该公司发布了极氪X(参数丨图片),一款紧凑型SUV车型,并于2023年6月开始交付。此外,极氪还于2023年11月开始交付极氪001 FR,并在2023年11月推出其首款高端轿车车型极氪007。


▲极氪2023年销量(来源:美证交会)

此外,在销量方面,招股文件显示,极氪凭借优秀的性能、时尚的设计和满足多样化客户需求的功能,在市场上受到欢迎,并为客户提供优秀的移动体验。


▲极氪001

极氪001于2021年10月23日开始交付,作为极氪的首款车型,该车提供后置单电机(200KW、343N.m)、前后双电机(400KW、686N.m)共两种驱动系统,最高可配备CLTC续航超1000km的电池组,表现十分亮眼。据Frost&Sullivan数据显示,2022年10月,该公司向市场交付了10119辆极氪001,成为单月交付量超过1万辆的中国自主品牌纯电动高端车型。


▲极氪009

极氪009,是一款舒适豪华的六座MPV,全系标配高性能永磁同步电驱动系统、全自动空气悬架系统+CCD电磁减振系统。极氪009于2022年11月1日正式发布并于2023年1月开始交付。


▲极氪X

极氪X发布于2023年4月,五座版本配备了最大功率315kW和最大扭矩543Nm的发动机,0-100公里/小时加速仅需3.7秒。此外,极氪X还配备了4D云零重力前排座椅和14.6英寸水平悬浮触摸屏。

截至2023年10月31日,极氪累计交付了170053辆极氪汽车。Frost&Sullivan称,这是2021年10月至2023年10月期间中国高端纯电市场交付速度最快的车型之一。

三、吉利汽车为最大股东 独立上市

在本次发行前,吉利汽车持股54.7%;吉利国际(Geely International (Hong Kong) Limited)持股13.2%;GHGK Innovation Limited持股9.8%。

据招股书透露,极氪在联合创始人李书福先生、安聪慧先生、李东辉先生和桂生悦先生于2021年3月在开曼群岛成立了ZEEKR Intelligent Technology作为其母公司。希望通过本次上市实现与母公司吉利在品牌定位、运营、管理和财务上的独立。


▲极氪赴美上市公司架构(注:包括主要子公司。某些非必要实体已省略。)(来源:美证交会)

按照招股书的内容可以看到:

2021年4月,极氪创新(ZEEKR Intelligent Technology的全资子公司)在英属维京群岛成立。在同一时期,极氪科技(ZEEKR Innovation的全资子公司)在香港成立。

2021年7月,极氪上海从吉利控股集团手中收购了极氪杭州湾100%的股权。同月,浙江极氪在中国成立,现为极氪科技的全资子公司。

2021年8月,极氪收购了极氪上海(来自吉利汽车99%和吉利控股1%)的100%股权。

2021年10月,极氪收购了宁波维瑞迪51%的股权,后者此前为吉利控股的全资子公司。

2022年2月,极氪从吉利控股手中收购了CEVT的100%股权。目前,通过浙江智驾持有CEVT100%的股权。

四、首款轿车即将登场 将加大技术投入

据招股文件透露,极氪将继续投资研发电动化和智能化技术,以推动移动出行的持续进步。据悉,这一举措包括在车辆电动化和智能化领域加大研发力度,并将最新研发成果应用于特定车型。例如,通过采用800V电动系统和四台电动机,进一步提升电动化水平,延长续航里程、缩短充电时间、减轻车身重量并优化车辆性能。此外,公司还将努力提升BEV的智能化水平,开发 ZEEA3.0增强型E/E架构,以实现车辆启用和控制的高效协同。

此前就曾有消息称,极氪首款轿车极氪007于本月登场。基于PMA2+平台打造,还将支持800V高压快充、搭载高通骁龙8295座舱芯片,并配备极氪自研智能辅助驾驶系统。极氪007以运动和科技为主题,车顶搭载激光雷达,还将配备无框车门,激光雷达总数可能达到3个。

此外,极氪为了扩大产品线广度,将继续开发新车型,以满足更广泛的客户需求。未来产品线将涵盖轿车和RoboTaxi等不同类型的电车产品。此外,极氪与合作伙伴共同开发新一代驾驶技术,以提升产品竞争力。

在国际市场方面,极氪将通过探索欧洲电车市场和美国RoboTaxi市场等海外市场机会,扩大市场份额。与此同时,公司与吉利集团旗下各品牌合作,拓展销售网络,利用现有广泛海外销售和分销网络。

同时,为了提高运营效率,极氪将继续采用精益生产方式,尤其是提高供应链效率,确保及时交付。据悉,极氪在未来计划严格遵循实际订单状况和产品开发时间表,并利用技术提升管理和运营能力,降低生产成本。此外,极氪还将遵循内部质量控制规程和政策,减少因质量问题产生的返工或额外支出。


▲ZEEKR House

在销售和服务网络方面,极氪计划加强网络建设,增加与现有和潜在客户的互动。为实现这一目标,极氪将继续投资和发展直接面向消费者的(DTC)销售和服务模式,拓宽线上线下客户社群。例如,在中国各地开设多家ZEEKR House,提高客户互动和品牌曝光度。通过ZEEKR APP定期举办线上线下活动,如城市营销巡演、研讨会、美食家评论以及生活体验聚会等,以进一步提升客户互动。

结语:极氪赴美上市提振中概股信心

可以看出,极氪的出海路和赴美上市路是稳扎稳打,一步一个脚印在前进。如果赴美上市成功,将成为继“蔚小理”之后第四个成功赴美上市的企业。

自从滴滴在美退市后,2022年仅有5家中资公司在美IPO,中概股的动力一直不足,然而伴随着此次极氪赴美IPO的进程,可以重燃中概股在投资市场的热情,也为中国自主品牌汽车发展打上了一剂强心针。

本文标签: 极氪  上市  李书福  ipo  吉利汽车  电动汽车  

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