中国基金报 江右

近日，国海证券发布定增落地，成为年内A股首家落地定增再融资的券商，定增募资金额约32亿元。控股股东广西投资集团及控股子公司认购20亿元，同行券商国泰君安、华安证券、广发证券也参与认购。

批文失效在即，国海证券定增实施

在去年11月获得定增批文之后，国海证券定增近日正式实施落地。国海证券公告，确定本次发行价格为3.39元/股，发行股数为9.42亿股，募集资金总额为31.92亿元。国海证券的定增批文的批复日期为2022年11月15日，批文的有效期为12个月内。

国海证券本次定向增发发行对象最终确定为14名。国海证券的公司控股股东、实际控制人广西投资集团及其控股子公司中恒集团、广西金投以现金方式认购，其中广西投资集团认购9亿元，中恒集团认购3亿元，广西金投认购8亿元。广西投资集团及子公司合计认购20亿元，且均锁定60个月。

除了广西投资集团和广西国资，还有多家券商、基金和外资QFII等参与认购，包括同行的国泰君安、华安证券、广发证券3家券商，认购金额分别为3.1亿元、1亿元和2000万元；诺德基金、财通基金、兴证全球基金等也参与认购。

国海证券最新股价为3.58元，总市值为195亿元。截至今年三季度末，归母所有者权益（净资产）为188亿元。32亿元的再融资无疑会大大增强公司的资本实力。

募集资金围绕主营业务

资金实力将得到显著提高

国海证券表示，本次发行完成后，广西投资集团仍为公司控股股东、实际控制人。公司的总股本与净资产将相应增加，资金实力将得到显著提高，资产负债率将得以进一步下降，有利于优化公司资本结构，降低财务风险，为公司业务进一步发展奠定坚实的财务基础。

此前的定增预案中，国海证券表示募资将用于投资与交易、资本中介、子公司投入等方面。在本次落地公告中，国海证券表示，本次发行募集资金投资项目围绕公司主营业务开展，系现有业务的扩展和补充，本次发行实施后能够有效提升公司的净资产水平及流动性，有利于优化公司资本结构、推动公司业务发展、提高公司抗风险能力，符合公司长期发展战略需要。

值得注意的是，在《广西地方法人金融机构高质量发展三年行动计划（2022—2024 年）》中，要求公司力争在2024年12月31日前业务规模及各项经营指标达到行业中上游水平。在今年8月份的投资者交流中，对于公司目前有关业务指标的发展情况，国海证券也进行了答复。

国海证券从零售财富、投行、资产管理、投资与销售交易等领域分析了目前所处的行业地位和十四五以来的发展情况。

国海证券表示，截至2023年6月末，公司零售客户数达到286万户、托管资产规模达到2442亿元，分别较“十三五”末增长了34%、31%，零售托管证券市值较“十三五”末提升了3名。2023年上半年，公司IPO保荐家数排名行业第19位，承销绿色公司债券金额排名行业第16位。资管业务努力培育有市场竞争力和影响力的固收、量化产品线。其中，私募量化中性、量化增强等产品收益率达到行业前1/4水平。截至2023年6月末，公司受托客户资产管理业务净收入行业排名30位。

国海证券当时表示，截至2023年6月末，公司净资产处于行业中游。待定增发行完成后，公司资本实力将进一步增强，引领带动公司业务发展，提升公司行业竞争力。