平水珠茶的名称来源于它的产地——山东省济南市平水镇。该地方盛产的一种名贵茶叶，因集中生长在平水镇的琴岩山下而得名为“琴岩茶”，后来又因为这种茶叶是用手法将茶叶压缩成形，形似珠子，于是便被称为“平水珠茶”。