近期保险行业关注度最高的是“报行合一”政策，所谓“报行合一”指的是保险公司给监管的手续费用取值范围和使用规则需要跟实际使用保持一致。受到“报行合一”政策的影响，未来保险行业会推动渠道成本的下降，并促使部分保险公司加快转型的步伐，对整个行业的影响不可小觑。
截至目前，“报行合一”在保险行业尚未完全执行，3月底经代渠道或将全面实行报行合一。
费差损与利差损，成为保险公司绕不开的问题
前者，主要体现在保险费结构中年度内实际支出的营业费用总额超过了当年收入的附加保险费总额，从而形成了费差损。
多年来，部分保险公司通过高费用等方式提升自身的竞争力，费差损的压力高居不下。
在“报行合一”的影响下，将会对以费用模式为核心的经代渠道构成较大的影响，具体体现在产品陆续下降、费率大幅下降，对激进型定价的保险产品基本上构成巨大的冲击压力。
不过，换一种角度思考，“报行合一”将会对部分保险公司的费差损形成一定的遏制影响，同时也会很好缓解了保险公司恶性竞争的压力，有利于推动保险行业的健康发展。
后者，主要体现在保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率，从而形成了亏损。
近两年，我国利率持续下行，并影响到银行定期存款利率、银行大额存单利率水平的下降。对保险行业，不得不提防“利差损”的风险，利率持续下滑会加大保险公司的成本管控难度以及新业务获取的难度。
面对费差损以及利差损等因素的影响，这两年保险行业迎来了加速洗牌的阶段，可以打开盈利新局面的保险公司只有少数。
头部保险中介怎样应对“报行合一”？
作为头部保险中介的慧择，面对“报行合一”的政策影响，早已做好了充分的应对准备。从慧择的应对策略分析，主要体现在公司打造多元化业务增长模式，更有效促进公司的盈利能力。
从慧择最新财报数据显示，2023年经调整净利润为7230万元，超预期达成了6000万元的年度盈利目标，而且公司已经连续5个季度实现盈利。
面对保险行业的激烈竞争环境，叠加费差损与利差损的影响因素，2023年保险行业的发展存在着明显分化的迹象。
从公开数据显示，从62家非上市寿险公司发布的2023年四季度偿付能力报告中显示，有35家险企亏损，可见保险行业的经营压力确实存在很大的分化。
即使如此，慧择依然可以实现超预期的盈利目标，确实不容易。在慧择实现业绩超预期增长的背后，与公司多元化业务的提前布局，有着密不可分的联系性。
其中，近年来慧择开始将目光投向了海外市场，特别是积极探索东南亚地区的市场。通过慧择在国内市场多年来积累的成功经验，为公司开拓东南亚地区的保险市场创造出有利的条件。
如果说国内的保险市场已经处于高度竞争的状态，那么东南亚地区的保险市场将会是一片蓝海，谁率先抢占市场，提前抢占当地市场的份额，未来话语权与主动权将会掌握在谁的手中。
很显然，慧择具有很强的投资嗅觉，已经提前布局海外市场，在一片蓝海的市场环境下积极开拓市场，为公司打开新的盈利增长点。
除了积极布局海外市场外，高价值港险业务也为慧择打开盈利新局面带来了积极的影响。
高价值港资业务，锚定高净值客群，高净值人群对高价值港险的需求非常强烈。与此同时，内地居民赴港投保的积极性明显提升，在投保规模大幅攀升的影响下，促使慧择香港保险业务的大幅提升，Q4对总营收的贡献达到了6%。
此外，慧择还积极发展短险业务，而且短险业务不受报行合一的影响。所以，在短险业务迎来爆发式增长的背后，也为慧择创造出不少的价值。
慧择打造多元化的业务增长模式，足以体现出公司战略布局的前瞻性。在“报行合一”的影响下，不少保险公司开始意识到转型的迫切性，但作为头部保险中介的慧择，却已经提前做好了充分的应对准备，并将政策影响降到最低。
2024年保险行业正在加快转型
资产端承压、费差损得到遏制，2024年保险行业将会加快转型的步伐。
利差损与费差损直接影响着保险公司的可持续发展，2024年或加快保险行业的转型步伐，同时加剧行业优胜劣汰的速度。
对保险公司来说，目前正面临资产端承压以及负债端成本增加的压力。
虽然目前银行净息差已经跌至了历史低位水平，但在存款利率持续下降的压力下，净息差一直没有出现明确的拐点。在存款利率持续下行的背景下，保险公司的储蓄率保险的需求持续旺盛。
一边是存款利率的持续下行，另一边是储蓄保险利率优势提升，却从一定程度上加剧了保险公司负债端成本的压力。在存款利率持续下行的背后，较高的预定利率或不可持续，部分保险产品的预定利率或有持续下降的趋势。
在费差损方面，随着“报行合一”的推进，过去粗放式的费用管理模式或成为过去式。在“报行合一”的影响下，银保渠道的佣金费率将会出现明显下降的趋势，未来保险公司的实际费用将会与产品报备费用趋同。
“报行合一”最直接的影响是防范费差损风险，但这一政策的落地，更有利于头部保险公司的发展。对中小保险公司来说，最有效的办法是寻求新的盈利增长点，或者积极转型谋求发展。
除此以外，对中小保险公司而言，抓住用户痛点、打造出符合用户实际需求的定制化产品，也是一种吸引用户、提升竞争力的有效手段。
慧择更注重精细化运营，多年来推出的多款明星IP产品也是备受欢迎。与此同时，慧择积极拥抱AI，并在AI大模型的助力下，大幅提升了顾问产能与转化客户的成功率，让AI技术助力公司的高效发展。
2024年，可能是保险行业加速转型的一年。但是，聪明的保险公司，早已提前做好了应对的准备，并积极开拓出多元化的发展模式，助力企业的做大做强。
